在厦门中金智博投资管理有限公司的服务实践中，高净值客户的资产配置往往不是简单的产品组合，而是一套围绕风险预算、现金流节奏与税务效率展开的系统工程。以下案例已做脱敏处理，供参考。

案例背景与核心诉求

客户为制造业企业主，可投资资产约3200万元，其中65%集中于自有企业股权，流动性资产占比偏低。客户希望在不影响企业控制权的前提下，实现资产管理的跨周期稳健增值，并为子女教育与退休规划预留确定性现金流。

方案设计与执行步骤

厦门中金智博投资管理有限公司团队从三个维度切入：

• 股权投资：通过私募股权FOF分散行业集中度，配置比例控制在可投资资产的20%，重点布局医疗与新能源中后期项目。
• 项目投融资：为企业上下游并购预留专项额度，结合企业并购节奏做动态调仓。
• 理财规划：以年金险与短债基金构建5年现金流安全垫，覆盖家庭刚性支出。

关键参数与注意事项

再平衡阈值设为±5%，每季度检视一次。需注意：股权类资产锁定期较长，需匹配客户企业分红周期；同时关注资本运营咨询中涉及的税务递延安排。

常见问题

客户常问：为何不直接增配二级市场？我们的经验是，高净值客户的核心风险往往来自企业端，而非市场波动，因此资产管理需先做风险隔离。

该方案执行18个月后，组合波动率下降约32%，流动性覆盖率提升至1.8倍。厦门中金智博投资管理有限公司始终以资本运营咨询为纽带，让资产配置真正服务于客户的全生命周期目标。